Question

12. From the following details, calculate Goodwill of the firm :
Average profit of the firm- 80,000
Capital of the firm- 3,00,000
Normal rate of return-20%
Calculate Goodwill at 2 years' purchase of super profits.
निम्न विवरण से फर्म की ख्याति ज्ञात कीजिए :
फर्म का औसत लाभ–१ 80,000 E
फर्म की पूँजी–३ 3,00,000
प्रत्याय की सामान्य दर-20%
ख्याति की गणना अधिलाभ के 2 वर्षों के क्रय के आधार पर कीजिए।
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Answer 1

Solution-

Average profits = 80,000

Super profits = Average profits - Normal profits

Normal profit = capital - rate/100

NP= 3,00,000-20/100

NP = 60,000

Super profits = 80,000 - 60,000

Super profits = 20,000

Value of goodwill = Super profits * No of years purchase

= 20,000*2

=₹ 40,000