Question

8. Journalise the following transactions :
(a) Goods taken for personal use
(b) Goods given as donation
(c) Goods distributed as free sample
(d) Goods lost by fire
(e) Goods lost by theft
(f) Nitin invested 1,00,000 cash for the business.
(g) Paid advertisement expenses to Harish Agencies 5,000.
(h) Withdrew from Bank for private purposes 3,000.
(i) Paid for e r e c t i o n charges of Machinery 6,000.
(j) Earned Commission (in cash) of 9,000.
​

Answer 1

Answer:

(A) Drawings A/C                                   Dr.            

                To Purchase A/c  

(B) Donation A/c                                      Dr.

                 To Purchase A/c  

(C) Free samples A/c                              Dr.

                 To Purchase A/c

(D) Loss by fire A/c                                 Dr.

                 To Purchase A/c

(E) Loss by theft A/c                               Dr.

                 To Purchase A/c

(F) Cash A/c                                            Dr.             100,000

                To Capital A/c                                                             100,000

(G) Advertisement Expenses A/c         Dr.              5,000

               To Harish Agencies A/c                                               5,000

(H)  Drawings A/c                                   Dr.              3,000

                To Bank A/c                                                                 3,000

(I) Machinery A/c                                    Dr.              6,000

                To Cash A/c                                                                 6,000

(J) Cash A/c                                            Dr.              9,000

               To Commission A/c                                                     9,000