Question

An increase in the marginal propensity to import reduces the equilibrium income in an open
economy while an increase in autonomous exports increases the equilibrium income. Explain with
the help of diagrams.
OR
एक खुली अर्थव्यवस्था में आयात की सीमान्त प्रवृत्ति में वृद्धि आय के संतुलन स्तर में कमी करता है जबकि
स्वायत्त निर्यात में वृद्धि आय के संतुलन स्तर में वृद्धि करता है। रेखाचित्रों की सहायता से वर्णन कीजिए।​

Answer 1

Answer:

The marginal propensity to import (MPM) is the amount imports increase or decrease with each unit rise or decline in disposable income. The idea is that rising income for businesses and households spurs greater demand for goods from abroad and vice versa.