Question

Charge depreciation @10% p.a. for two months on machine costing rs 3,00,000

Answer 1

3,00,000×10/100×2/12=5000

Answer 2

Answer:

Explanation:

machine costing = 300000

calculate depreciation under straight line method

depreciation for two months = [ ( 300000 * 10 % ) * 2/12 ]

                                                  = 5000

machinery cost after charging depreciation (300000 - 5000)

                                                                         =  295000

calculate depreciation under WDV method

machine costing =                                                               300000

depreciation for 1st month = [ ( 300000 * 10 % ) * 1/12 ] = 2500

                                                                                             297500

depreciation for 2nd month = [ ( 297500 * 10 % ) * 1/12 ] =  2480

                                                                                               295020