Question

Complete The Following Table Income -0 50 100 150 200 Saving -20 -10 0 30 60 Mpc =?Apc =?

Answer 1

Answer:

Explanation:

MPC is the ratio of Change in consumption due to change in income.

APC is the ratio of consumption and income.

MPC=ΔC/ ΔY

APC= C/Y

Therefore,

Income     Saving   Consumption      APC      ΔC      ΔY    MPC

0                 -20               20                  -         -             -        -

50              -10                  60               1.2        40        50      0.8

100              0                   100                1          40        50      0.8

150               30                  120              0.8       20       50       0.4

200              60                  140              0.7        20       50       0.4