Question

Project report on working capital management of bajaj allianz

Answer 1

Synopsis of WORKING CAPITAL ANALYSIS of Bajaj Allianz Life Insurance

More info

 

SYNOPSIS ON WORKING CAPITAL ANALYSIS OF Bajaj Allianz life InsuranceKhoisnam Hemchandra Singh

Statement of the problem:

The study is to know the Working Capital analysis of BALIC. Working Capital analysis is thetechnique which helps to know the Investments in current assets represent a substantial portionof total investment and the level of current liabilities which analyze the geared quickly to changesales. There is rising competition between BALIC and other companies. Evaluate the performance of the company by using ratios like current ratio etc. and analyze the W.C. formyears to years as a yardstick to measure the efficiency of the company.

Summary

:Working Capital is the required for maintenance of day to day business operations. The presentday competitive market environment calls for an efficient management of working capital. Thereason for this is attributed to the fact that an ineffective working capital management mat forcethe form to stop its business operations, may even lead to bankruptcy. Hence the goal ofworking capital management is not just concerned with the management of current assets andcurrent liabilities but also in maintaining a satisfactory level of working capital.Holding current assets in substantial amount strengthens the liquidity position and reduces theriskiness but only at the expense of profitability. Therefore achieving risk-return tradeoff issignificant in holding of current assets. While cash outflows are predictable it runs contrary incase of case of cash inflows. Sales program of any business concern does not bring back cashimmediately. There is a time lag that exists between sale of goods of services and salesrealization. The capital requirement during this time lag is maintained by the operating cycleconcept.This study will give in detail the working capital management practices in BALIC.The research methodology adopted for this study will be mainly from secondary source of datawhich include annual reports of BALIC, and website of the company. The use of primarysources is limited to interviews with few of the employees in credit department.The study of working capital management will show that BALIC has a strong/ weak workingcapital position.