Question

Simple interest at the rate of 10% for a particular amount for 2 years is Rs.400.

ii) What will be the interest for 2 years, if it was compounded annually at the same rate?​

Answer 1

Answer:

Interest will be Rs.800

Step-by-step explanation:

2*10%of total amount

2*400

800

Answer 2

A n s w e r

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G i v e n

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• Simple interest at the rate of 10% for a particular amount for 2 years is Rs.400

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F i n d

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• The interest for 2 years, if it was compounded annually at the same rate

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S o l u t i o n

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We know that ,

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$\underline{ \underline{\bold{\texttt{Simple interest :}}}}$

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➠ $\sf SI = \dfrac { PRT } { 100 }$ ⚊⚊⚊⚊ ⓵

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Where ,

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• SI = Simple interest
• P = Principal amount
• R = Rate of Interest
• T = Time period

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$\underline{ \underline{\bold{\texttt{Simple interest for the given case :}}}}$

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• SI = 400
• P = P
• R = 10
• T = 2

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⟮ Putting the above values in ⓵ ⟯

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: ➜ $\sf SI = \dfrac { PRT } { 100 }$

ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ

: ➜ $\sf 400 = \dfrac { P(10)(2)} { 100 }$

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: ➜ $\sf 400 = \dfrac { 20P} { 100 }$

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: ➜ 400 × 100 = 20P

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: ➜ 40000 = 20P

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: ➜ $\sf P = \dfrac { 40000 } { 20 }$

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: ➜ P = 2000

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• Hence the principal amount is Rs 2000

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$\underline{ \underline{\bold{\texttt{Compound interest :}}}}$

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➠ $\sf A = P(1 + \dfrac { R } { 100 } ) ^n$ ⚊⚊⚊⚊ ⓶

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Where ,

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• A = Final amount
• P = Principal amount
• R = Rate of Interest
• n = Time period

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$\underline{ \underline{\bold{\texttt{Compound interest for given case :}}}}$

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• A = A
• P = 2000
• R = 10
• n = 2

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⟮ Putting the above values in ⓶ ⟯

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: ➜ $\sf A = P(1 + \dfrac { R } { 100 } ) ^n$

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: ➜ $\sf A = 2000(1 + \dfrac { 10} { 100 } ) ^2$

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: ➜ $\sf A = 2000( \dfrac { 110} { 100 } ) ^2$

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: ➜ $\sf A = 2000( \dfrac { 11} { 10 } ) ^2$

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: ➜ $\sf A = 2000( 1.1 ) ^2$

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: ➜ $\sf A = 2000( 1.21)$

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: ➜ A = 2420

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• Hence the final amount is 2420

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$\underline{ \underline{\bold{\texttt{Compound interest for 2 years :}}}}$

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➠ CI = A - P ⚊⚊⚊⚊ ⓷

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Where ,

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• CI = Compound interest
• P = Principal amount
• A = Final amount

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Here ,

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• CI = CI
• P = 2000
• A = 2420

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⟮ Putting the above values in ⓷ ⟯

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: ➜ CI = A - P

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: ➜ CI = 2420 - 2000

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: : ➨ CI = 420

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• Hence the compound interest for 2 years is Rs 420