Question

What do you mean by Balance Sheet? Explain the utility of Balance Sheet.

Answer 1

★·.·´¯`·.·★ α вαℓαи¢є ѕнєєт ιѕ α ѕтαтємєит σf тнє fιиαи¢ιαℓ ρσѕιтισи σf α вυѕιиєѕѕ ωнι¢н ѕтαтєѕ тнє αѕѕєтѕ, ℓιαвιℓιтιєѕ αи∂ σωиєя'ѕ єqυιту αт α ραятι¢υℓαя ρσιит ιи тιмє. ιи σтнєя ωσя∂ѕ, тнє вαℓαи¢є ѕнєєт ιℓℓυѕтяαтєѕ уσυя вυѕιиєѕѕ'ѕ иєт ωσятн. ★·.·´¯`·.·★

тнe вalance ѕнeeт ιѕ υѕed тo deтerмιne ιғ тнe вυѕιneѕѕ нaѕ enoυgн worĸιng capιтal тo ѕυѕтaιn ιтѕ operaтιon. worĸιng capιтal ιѕ тнe dιғғerence oғ cυrrenт aѕѕeтѕ leѕѕ cυrrenт lιaвιlιтιeѕ. ιт мeaѕυreѕ ιғ тнe coмpany ѕтιll нaѕ enoυgн cυrrenт reѕoυrceѕ aғтer dedυcтιng ιтѕ dυe loan or oвlιgaтιonѕ.