Question

what is compound interest



svs-iqnu-muy​

Answer 1

Compound interest is the total annual interest earned on lending a principal for a certain period of time.

Answer 2

Answer:

जब समय-समय पर अभी तक संचित हुए ब्याज को मूलधन में मिलाकर इस मिश्रधन पर ब्याज की गणना की जाती है तो इसे चक्रवृद्धि ब्याज कहते हैं। जिस अवधि के बाद ब्याज की गणना करके उसे मूलधन में जोड़ा जाता है, उसे चक्रवृद्धि अवधि कहते हैं। इसके विपरीत साधारण ब्याज उस प्रकार की ब्याज गणना का नाम है जिसमें मूलधन अपरिवर्तित रहता है।

Explanation:

Compound Interest will make a deposit or loan grow at a faster rate than simple interest, which is interest calculated only on the principal amount. ... It's because of this that your wealth can grow exponentially through compound interest, and why the idea of compounding returns is like putting your money to work for you.