Question

A manufacturer marks an article for Rs 5000.He sells it to a wholesaler at a discount of 25% on the Marked Price.Th retailer sells it to a customer at the M.P and at each stage the VAT is 8%.Calculate the amount of VAT received by the government from the 1) Wholesaler 2) Retailer

Answer 1

Answer:
   VAT Amount received by the Govt from Wholesaler = 8%(100-25)%5000
                                                                 =8/100*75/100*5000
                                                                 =8*75*5000/10000
                                                                 =8*75*5/10
                                                                 =8*75/2
                                                                =4*75 
                                                                =300
VAT amount received by Govt from retailer = 8%5000
                                                                    =8/100*5000
                                                                    =8*5000/100
                                                                   =8*50
                                                                  =400

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Thank You.
Tawseef