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Q.8. From the following particulars, prepare income statement of A Ltd.
and B. Ltd.
A Ltd.
B Ltd.
Degree of Combined Leverage
6 times
15 times
Degree of Operating Leverage
3 times
5 times
Variable Cost as a % of Sales
40%
50%
Rate of Income Tax
35%
35%
Number of Equity Shares
1,00,000
1,00,000
Earnirgs Per Share Rs
1.30
0.65
(BMS Mumbai University November 2011)
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Answers
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